當全球半導體產業鏈在地緣政治與技術競爭的交織下不斷重塑之時，蘋果與三星在美國的動作無疑成為最新焦點。
在這場被稱為「投資換關稅」的大棋局中，蘋果與三星在美國啟動了一項前所未有的晶片合作。與此同時，三星電子也在與特斯拉達成巨額代工協議後，宣布追加數十億美元在美投資，意圖在高端封裝領域提前布局……這一連串動作，背後顯露的，是美國政府對半導體供應鏈本土化的強硬訴求，以及韓企以投資換取市場准入的戰略考量。
打破索尼獨大格局
據悉，蘋果將與三星在德州奧斯汀晶圓廠展開合作，推出一項「全球首創的晶片製造新技術」，並將應用於未來的 iPhone 產品。據知情人士透露，兩家公司合作的具體內容是在美國生產 iPhone 用的影像感測器，最快可能在 2026 年的 iPhone 18 中亮相。三星將為蘋果製造 ISOCELL 影像感測器。
這條消息震動市場。長期以來，蘋果的 iPhone 影像感測器幾乎完全依賴日本索尼，後者在全球 CMOS 感測器市場份額超過 50%，穩居霸主地位；三星則以約 15% 市場份額居次。若合作落實，意味著索尼失去蘋果的獨家地位，而三星將藉機提升在高端感測器市場的存在感。
多位分析人士指出，蘋果此舉不僅是供應鏈多元化的選擇，更與美國即將落地的 進口晶片關稅政策 密切相關。首爾祥明大學教授李鍾煥指出：「索尼沒有美國工廠，一旦關稅實施，日本廠商將遭遇重大挑戰。蘋果更傾向於在美國具備產能的三星，正是政策驅動下的自然結果。」
索尼則在回應中強調，仍有信心憑藉大尺寸與高密度感測器技術保持領先地位。
特斯拉165億大單為三星翻身
在蘋果合作之外，三星近期迎來另一關鍵轉折。7月底，三星電子與特斯拉簽署一份 高達165億美元 的晶片製造協議，合同期至 2033 年底。協議內容顯示，三星德州工廠將專門為特斯拉製造 AI6 晶片。馬斯克更稱，「這還只是最低金額」。
這一訂單不僅是三星代工業務近年來最大的突破，也直接激活了此前在與台積電競爭中屢屢失利的三星晶圓代工部門。受此刺激，三星宣布將在美國追加投資 70億美元，新建一座先進晶片封裝工廠。這將是繼泰勒晶圓廠之後，三星在美國半導體布局的又一大動作。
三星搶跑台積電
當前，美國本土尚無高端晶片封裝工廠，台積電等廠商的相關設施最快也要等到本十年末才能投產。三星若能率先落地，不僅將填補市場空白，還可能吸引輝達、AMD 等 HPC 客戶，直接挑戰台積電在先進封裝領域的壟斷地位。
不同於台積電的「製造—封裝」分離模式，三星主打「設計—製造—封裝」一體化。這種整合模式在 AI 晶片領域尤為關鍵，能夠縮短交付週期、降低成本。
有分析師指出：「從蘋果訂單到特斯拉合作，再到70億美元的封裝投資，三星正在利用『美國窗口期』重建其代工競爭力。」
韓企的戰略押注
不久前，美國總統川普曾放話：對進口晶片徵收 100% 關稅。在此背景下，蘋果與三星的合作、三星與特斯拉的協議，以及韓國財團在美的持續加碼投資，都被解讀為一場「投資換關稅」的博弈。對三星而言，既要與台積電競爭，也要應對美國政策的左右手，挑戰與機遇並存。
